傅峙峰
1
.《上海证券报》报道，高层或已特许部分城市松绑限购：据悉，部分城市近期已口头知会开发企业，强调在房屋销售时，可突破限购范畴。同时，主管部门在对购房资格审核过程中已悄然松绑。对于上述调整，地方政府并未下发书面文件。点评：这则消息在上周五下午尾盘时开始出现，目前尚未被完全证实。从消息内容看，政策松绑范围是部分城市的限购，具体并未就此详述。现在部分二三线城市房价压力开始显现，开发商游说地方政府或地方政府为了财政自保，都有可能放松限购政策。虽然这种政策变化如果属实还得看中央政府态度，小范围的政策松动也难改大局，但这可能开启市场对房地产政策松动预期，从而给地产股带来活跃空间。
2.据中国之声《央广新闻》报道，近日来，杭州楼市的降价风潮引起的广泛的关注，而购房者的观望情绪更是在全国范围内蔓延。日前在网络中出现了一条“深圳楼市降价风起，部分楼盘单价下跌3000元”的消息。
点评：上述报道对传闻降价的深圳楼盘进行了调查，发现备案价格并未松动，这可能只是一次营销噱头。而且该楼盘位于深圳郊区，对市内影响极小。在全国房价压力预期不断增加的情况下，市场和媒体对降价信息比较敏感。这一方面要防止以讹传讹，另一方面也要注意房价压力从二三线城市向一线城市郊区蔓延的情况。
3.中国证监会新闻发言人张晓军28日表示，证监会将在总结经验的基础上，进一步研究完善新股上市首日交易机制。近期拟IPO企业排队积压现象严重，预计在较长时间内难以完成审核程序，因此鼓励支持选择其他方式融资发展。
点评：张晓军上述发现可能意味着IPO审批不会很快恢复启动，新企业递交材料仍会暂停，但就已获批和待审的新股规模仍然不小。这次IPO恢复理论上在年报补齐后即可开始，只是从前段时间的效果看，新股上市后抑制首日炒新和定价机制上仍有很多不足，如果要进一步研究完善，预计恢复的时点或晚于市场预期的4月份。
4.《新京报》报道，河北省近日出台该省推进京津冀协同发展的意见(征求意见稿)，明确保定和廊坊等拟承接京津功能疏解和产业转移的城市布局和定位。河北率先提出自己的安排，但北京和天津尚未出台相关计划。
点评：京津冀协同发展战略是顶层设计，发展大方向几无异议。地方政府之间一定会有分歧，因为北京部分功能外迁必然会有损北京利益，而河北受益是必然的。河北率先发布征求意见稿，可见河北的积极性很强，至于北京和天津会如何协同，还有待观察。京津冀概念的炒作最大的受益者是河北板块，从概念转向实质有待地方如何承接北京功能的明朗化，保定和廊坊因地理优势，在河北规划中占据主要地位。
5.中新网报道，“杭州正与国家有关部委共同探讨，有望建立中国(杭州)网上自由贸易试验区。”30日，在江苏盐城举行的长三角城市经济协调会第14次市长联席会议上，浙江省杭州市副市长谢双成透露这一信息。
点评：杭州在地理位置上不具备建立自贸区的优势，但在互联网企业和浙江小商品贸易上具有先天优势，这显然被杭州用以寻求另类自贸区的政策。若网上自贸区建立，预计主导企业会是阿里巴巴，A股上市公司中网络贸易股顶多被概念波及。
6.《华尔街日报》报道，美国股市周五上涨，能源和消费股的涨势抵消了医疗和科技等高成长股持续遭遇抛售的不利影响。道琼斯工业股票平均价格指数收盘涨58.83点，至16323.06点，涨幅0.4%；盘中一度涨151点。标准普尔500指数涨8.58点，至1857.62点，涨幅0.5%。纳斯达克综合指数微涨4.53点，至4155.76点，涨幅0.1%。
点评：美股上周五反弹，纳指表现完全弱于道指和标普，而科技成长仍以下跌为多数。现在美股风格已经转变，中国股市中成长股预计一时很难转势，两者共振或引发持续的抛售压力。
综合评论：
中国股市虽然风格没有转换，但创业板指已跌破关键的半年线，若确认破位或引发更多抛售。主板热点集中在区域板块，行业中地产或相对看好，因再融资放开和政策放松预期升温。
（本文作者傅峙峰是《华尔街日报》中文网专栏撰稿人。文中所述仅代表他的个人观点。您可以写信至Horatio.fu#dowjones.com与作者联系。）
（本文版权归道琼斯公司所有，未经许可不得翻译或转载。）
No comments:
Post a Comment