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家族元老Ricardo Espírito Santo Salgado今年7月辞任上市银行Banco Espírito Santo的首席执行长一职。照片摄于2010年。
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将近150年的时间内，葡萄牙Espírito Santo家族建立了一个企业帝国，从欧洲的银行到迈阿密公寓，再到安哥拉的钻石矿，涉猎广泛。这个家族的掌管者获得了一个外号——Dono Disto Tudo，意为“所有这一切的主人”。现在这个帝国已经成为废墟。该家族的宝贵资产，即葡萄牙第二大银行Banco Espírito Santo SA在本月倒闭，而且Espírito Santo旗下几家主要控股公司也都在面临会计问题和欺诈指控之际提交了破产申请。
这起丑闻冲击了葡萄牙政治和企业精英，而且还波及了欧洲脆弱的金融市场。葡萄牙主要股票基准指数自Espírito Santo危机在上月初恶化以来已经下挫了22%。监管机构此前未能发现这家公司的问题，这一事实重新引燃了投资者对于欧洲其他银行可能也暗藏麻烦的担忧。
处在这一漩涡中心的，是一家现在名为Eurofin Holding SA的小型瑞士金融公司。这家公司在15年前成立，主要目的是为Espírito Santo家族及旗下公司处理金融交易。
多年来，Eurofin都是由Espírito Santo旗下一家公司部份持股。据《华尔街日报》(The Wall Street Journal)看到的Eurofin内部邮件、交易记录和其他文件，以及前高管和其他知情人士的采访内容，Eurofin在为Espírito Santo提供财务支持方面发挥了重要作用。
纪录显示Eurofin在不同的Espírito Santo实体之间转移资金，常常是以外界难以察觉的方式。一些资金转移是在全球金融危机最严重的时候进行的，当时一些南欧银行难以为继。
图表：葡萄牙一个银行帝国的坍塌始末
葡萄牙央行行长科斯塔(Carlos Costa)表示，Espírito Santo家族企业之间的这种资金转移重组构成欺诈。科斯塔最近说，Espírito Santo旗下公司形成了一个融资骗局。他还称，这些欺诈行为在公司破产前很难发现，尤其是当这些活动是在不同的管辖范围内进行的情况下。
据了解调查情况的一名消息人士称，葡萄牙监管部门怀疑Eurofin在Espírito Santo案件中扮演了核心角色。
Eurofin是一家私人持有的公司，总部位于瑞士洛桑市。该公司在一份书面声明中称，公司是完全自主的，独立于Banco Espírito Santo以及整个Espírito Santo集团之外。该公司证实与Espírito Santo实体存在广泛的业务关系，但表示公司一直都严格遵守所适用的法律及监管要求。该公司表示，从未向零售客户分销过任何金融产品。
Eurofin首席执行长Alexandre Cadosch周二在接受简短的采访时称其坚信将Eurofin当做目标是错误的。
Espírito Santo International SA的发言人不予置评。Espírito Santo International SA是Espírito Santo家族主要的控股公司，该公司上月提交了破产申请。
Espirito Santo家族领导人萨尔加多(Ricardo Espírito Santo Salgado) 7月份辞去了上市公司Banco Espírito Santo首席执行长一职。在近期葡萄牙检方对一起洗钱案的调查中，萨尔加多曾遭检方拘留问话。萨尔加多表示，他相信真理和正义必胜。一名发言人称，只有在葡萄牙央行完成调查后，萨尔加多才会公开发表评论。
1869年，José María do Espírito Santo e Silva在里斯本开展外汇业务，由此开创了Espírito Santo帝国。其业务最终发展成为今天的Banco Espírito Santo，不仅如此，该公司还从银行业扩展到地产、酒店、医疗保险、能源和农业等诸多领域，缔造了一个全球性的商业版图。1991年José María的曾孙萨尔加多成为这家银行的首席执行长，他说话温和，有着一双深蓝色的眼睛。
1999年，随着该家族财富的增长，当时在Espírito Santo一家信托公司担任副总裁的Cadosch创建了另一家实体Eurofin Services，主要从事该家族融资和交易方面的管理，Eurofin前任管理人士如是说。
在Cadosch的领导下，Eurofin逐步扩张业务，向其他富裕家庭提供财富管理服务。
2008年，Eurofin雇佣了大约40名员工。Espírito Santo家族通过一家名为Espírito Santo Resources的公司持有Eurofin 23%的股份。第二大股东为汽艇比赛推广者Nicolo di San Germano，持股比例22%。
Eurofin尝试着进行多样化。该公司推出了钻石交易服务。一家英国子公司还试水为英国足球俱乐部开展投资银行业务。
不过，内部电邮和文件显示，为Espírito Santo家族服务才是Eurofin的主要使命。
2008年5月，在面向Banco Espírito Santo高管做陈述时，Eurofin管理者提出了由该行收购Eurofin一家子公司多数股权的想法。一份幻灯片的复印本显示，他们表示这个子公司可以用Espírito Santo的牌子来重新命名。幻灯片还提出了一些可以使Eurofin得以为Banco Espírito Santo的客户开发一系列产品的计划，这些计划独立于其他任何收购交易之外
据Eurofin的文件和一位前高管称，Eurofin管理着多只投资基金，这些基金从Espírito Santo的瑞士私人银行客户那里募资。据营销文件显示，Eurofin管理的一只股票型基金的两只最大重仓股就是Banco Espirto Santo和Espírito Santo Financial Group SA。
据Eurofin的一份内部文件显示，Eurofin为Espírito Santo的实体管理着14多亿瑞士法郎（合16亿美元）资产，占了Eurofin在2010年管理的全部资产的大部分。
文件还显示，Espírito Santo内部并不是所有人都对其与Eurofin的亲密关系感到安心。在2009年10月份与Espírito Santo的高管会面前，Eurofin一位名为克雷顿(Michel Creton)的高级主管写信警告他的同事，Espírito Santo有一位高管对Eurofin“不友好”，原因是Eurofin被认为是一个特殊目的融资工具。克雷顿未回复记者的置评请求。
据Eurofin称，就在那年，Espírito Santo家族出售了其在Eurofin中的持股。汽艇比赛推广者di San Germano成为了Eurofin的大股东。
但文件显示，Eurofin和Espírito Santo之间依然存在密切的联系。
据一封Eurofin内部邮件显示，2010年Eurofin为Espírito Santo实体管理的资产规模超过14亿瑞士法郎（约合16亿美元），占到Eurofin总资产的大部分。
文件显示，并不是Espírito Santo的每个人都对与Eurofin的密切联系感到安心。在2009年10月与Espírito Santo举行某次会议之前，Eurofin的高管克雷顿(Michel Creton)向公司同事写信警告称，一位银行高管认为Eurofin扮演的角色是一个特别目的融资工具，因此对Eurofin不太友好。克雷顿未回复置评请求。
据Eurofin称，就在那一年，Espírito Santo家族出售了在Eurofin的股权。di San Germano成为Eurofin的主要股东。
但文件显示，Eurofin和Espírito Santo的关系依然很深厚。
2009年年底，Banco Espírito Santo在里斯本创建了一个名为郁金香(Tulipa)的交易平台。据Eurofin讨论该项目的备忘录显示，该平台的主要任务是向客户出售Espírito Santo Group各子公司发行的债券。根据该备忘录，债券每年的发行额可能达到300亿欧元（约合400亿美元）。
Eurofin管理人士与Banco Espírito Santo管理人士讨论Tulipa设立事宜后写下的这份备忘录显示，Banco Espírito Santo管理人士求助Eurofin建立一份书面记录，以证明第三方参与了与客户交易。
在回答有关Tulipa的问题时，Eurofin称，该公司于2010年成立了一家中介机构，作为向机构客户提供中介服务的安排人，但Eurofin从未向散户客户提供过此类服务。
2010年初，Eurofin的管理人士克雷顿飞赴里斯本与Espírito Santo的管理人士会面。克雷顿在会后发给同事的电子邮件中称，Espírito Santo的管理人士都很高兴看到Eurofin作为他们可以共事的独立方。
Eurofin还帮助管理两只在英属维京群岛注册的两只投资基金，这两只基金的名称分别为EG Premium和Zyrcan。据这两只基金的内部文件显示，这两只基金相互之间以及与Espírito Santo旗下实体之间常有资产买卖和资金拆借交易。Zyrcan的内部电子表格记录中将某些交易对手称为“我们的朋友”，克雷顿称这指的就是Espírito Santo。
克雷顿还表示，上述两只基金的最大投资者为Espírito Santo旗下公司。
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葡萄牙Banco Espírito Santo的垮台使得本就脆弱的欧洲金融市场更加动荡不宁。图中拍摄的是该行位于里斯本的办公大楼。
2009年夏天，Banco Espírito Santo发行了零息债券，票面价值约为18亿欧元。从交易记录来看，Zyrcan是唯一的买家，而且Zyrcan很快就以自己支付价格的两倍或三倍卖出了这些债券。Zyrcan的一家关联公司当时在一封信中向一家中间行说，该公司希望通过分批向里斯本的Banco Espírito Santo的客户出售这些债券获利。
从交易记录来看，从2009年到2011年间的很多天里，Zyrcan基金买入了Banco Espírito Santo的内部金融部门发型的数千万美元债券，在金融危机期间向该银行提供了稳定的流动性。
比如，在2011年1月的第一个星期，随着紧张的投资者和银行急急忙忙削减对南欧借贷机构的敞口，Banco Espírito Santo的筹资成本骤升至数年来的最高水平。交易记录显示，那一周，Zyrcan买入了该行1.74亿欧元的长期债券。
Eurofin说，该公司的Eurofin Capital部门只是担任EG Premium和Zyrcan的投资顾问。内部基金文件显示，包括Cadosch和该公司的副总监肖尔维(Valerie Cholvy)在内的Eurofin高管人员密切参与到这两只基金的管理当中，而且Eurofin每季度还会拿到管理费。肖尔维没有回复记者的置评请求。
交易记录显示，Espírito Santo实体、EG Premium和Zyrcan之间的很大一部分交易是通过法国兴业银行(Societe Generale)在加勒比的分支机构转账的。
一名知情人士透露，2012年初法国兴业银行合规部门职员希望就该行处理的Eurofin和Espírito Santo实体之间的交易了解更多信息。这位知情人士称，合规部门职员一再要求提供进一步信息，但一直没有收到回覆，于是这家法国银行停止了向他们提供中介服务。
到去年底问题开始逐渐暴露。
去年11月份葡萄牙市场监管机构实施了一项规定，限制了基金经理向关联实体的投资规模。
《华尔街日报》去年12月份报道了Espírito Santo International存在的一些被外界专家认为有问题的会计行为，并指出Banco Espírito Santo向其零售客户出售其他Espírito Santo实体发行的债券。当时Espírito Santo为其会计行为进行了辩解，并表示其出售操作没有问题。
当月葡萄牙央行要求Banco Espírito Santo减少对其他Espírito Santo公司的敞口，并要求毕马威对Espírito Santo International的账目进行审计。
据科斯塔称，今年春天毕马威通知葡萄牙央行称发现了多项会计违规操作。据Eurofin称，3月份Espírito Santo International的审计师Francisco Machado da Cruz从Eurofin董事会离职。他未回复置评请求。
7月18日Espírito Santo International针对卢森堡的债权人申请破产保护。
与此同时Banco Espírito Santo的审计人员也发现了该行对其破产的母公司的新敞口。7月30日该行报告上半年亏损36亿欧元，超出了此前预期，因为又发现了之前出售给该行零售客户的新Espírito Santo债务，该行表示可能需要回购这些债券。该行还表示，这些债券由金融中介机构打包，然后溢价出售给客户。
数日后科斯塔明确表示打包这些债券的中介机构是Eurofin。科斯塔称，Eurofin帮助打包的这些证券导致Banco Espírito Santo亏损大约17亿美元，该行需要拨备资金来偿还客户。
8月1日欧洲央行管理委员会在一个午间视频会议上通知葡萄牙央行称，不再向Espírito提供资金。两天后，科斯塔宣布了一项使用纳税人资金的救助计划，并拆分银行。
Eurofin在一份声明中称，截至6月份对Espírito的业务占公司业务的很大一部分，不过该公司指出相关敞口较几年前要低很多。当时该公司超过三分之二的资产都与这个家族有联系。
Eurofin多数股东di San Germano说，他仍在努力弄清楚发生了什么事。他在接受采访时表示，当听到Eurofin与Espírito有如此广泛的业务联系时，他非常非常惊讶。他说他本人不知道这些事情。
Patricia Kowsmann 发自里斯本 / David Enrich、Margot Patrick 发自伦敦
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