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于你将需要多少退休收入的问题，唯一的一条铁律便是没有铁律。金融行业的一般经验是，退休人员存下的钱需要能够在他们不再工作之后取代退休前每年收入的75%到85%。其实对很多人来讲，这条经验并不适用。
新的研究表明，很多退休人员不用这么多钱也可以过得很好，但另一些人因为旅游、烧钱的爱好或无法避免的医疗开支，形成了更高的花销。
75%到85%的比率，或许适合于年纪更轻、无法准确知道步入退休时收入或花销将是多少的劳动者。
但如果离“终点线”更近，那么就一定要自己想清楚到时候将需要多少“替代性收入”，即退休后所需收入占工作时收入的比例。这样才能更好地明白自己的存款、退休金（若有）和社会保障（Social Security）是否供得上。
已退休精算师、伊利诺依州绍姆布格尔专业团体“精算师学会”(Society of Actuaries)的退休金研究委员会委员辛迪·利弗林(Cindy Levering)说：“你真的需要（根据自己的情况）加以微调。很多东西都是个人独有的，所以很难泛泛而谈。”
晨星公司(Morningstar)在2013年12月发布了一篇有关退休收入的报告。驻芝加哥退休研究主管戴维·布兰彻特(David Blanchett)说，不同家庭的实际替代率千差万别，很多人高估了实际的退休花销，高估幅度可达20%。
确定实际花销的最佳办法是什么？让我们好好算算。佐治亚州阿森斯的62岁已退休中学行政管理人员巴德·比尔利(Bud Bierly)在决定弄清楚可以何时退休的时候，请教了亚特兰大的理财规划师克利斯蒂安·科克(Christian Koch)。两个人一起计算之后发现，比尔利和妻子以退休前收入的75%左右便可以维持生活，这还包括了很多退休人员都没有的房贷月供和一定量的旅游。
比尔利说，任何方面他们都没有敷衍了事。他说：“我们没有采用常规方法。”夫妻俩把健康储蓄账户缴款和长期护理保费等各项开销加起来，然后将这些费用同他们的养老金、社会保障和年金做了对比。
比尔利说，“我们要把许许多多的七巧板拼起来”，但在分析真实数据之后，“我们觉得该花钱的地方都有钱花了”。
想知道自己退休之后需要的钱占现在工资收入的比例？下面几个最重要的因素一定要记住。
——存款习惯。
比如说你今天把15%的工资存进退休金储蓄账户里面。这是你在开始动用这些存款用于生活开支的时候，不需要考虑在内的15%。
目前用于缴纳社会保障和医疗保健（Medicare）税的那部分工资也是一样的。布兰彻特说，两者加起来“可能就相当于总数中的20%不需要考虑”。大幅度降低所需收入水平，还可以减少退休后的所得税率，形成更多的储蓄。
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新的研究表明，很多退休人员不用退休前75%到85%的收入也可以过得很好，但另一些人因为旅游、花钱的爱好或无法避免的医疗开支，形成了更高的花销。
而在另一方面，据布兰彻特说，如果你在工作期间享受坐头等舱、入籍高尔夫会所、在时髦餐厅就餐、订阅报章杂志、在内部健身房健身或其他福利，退休之后不得不自己掏钱的话，你的花销有可能增加。
——通货膨胀和寿命预期。
布兰彻特说：“差不多每一篇有关退休生活的文章都假定花销会按照通货膨胀的速度逐年增加。”但在分析政府的退休人员开销数据之后，他发现的情况却不是这样：在65到90岁人群中，剔除通胀因素的花销额度呈下降趋势。
大部分模型都假定，如果通胀率是3%，退休之后第一年花5万美元的人第二年就需要花51,500美元。但布兰彻特发现增幅更接近1%。数十年过后，这会有巨大的影响，“因为这些变化会随着时间的推移而累积”。
预期寿命是另外一个不好预测的因素。布兰彻特并没有为一对夫妇设定一个两人各30年的退休期，而是根据《精算师学会2000年金表》(Society of Actuaries 2000 Annuity Table)估计退休人员活到不同年龄的概率。
然后他将这些概率与检验数百种、数千种或然情形的“蒙特卡洛模拟法”结合，来估计夫妻二人人还活着、钱已花光的概率。
布兰彻特发现，在这些条件下，一对夫妇可以在退休之后每年安全取出两人共同储蓄的5%，而不是一般理财规划师建议的4%，因为在这两种情形下他们退休期间钱不花光的概率是一样的。如果他们愿意假定其花销将会像布兰彻特发现的那样逐年减少，退休期间他们甚至还可以每年取出超过5%的比例。
如果家族中长寿或短寿的人多，那么在确定每年可以动用多少的时候也应该把这一点考虑在内。而且要考虑到年纪更轻的配偶提前退休、以陪伴老得多的配偶等情况下产生的更大财务需求。
——生活方式：最大的不确定因素。
理财规划师说，生活方式的选择会给退休人员的花销造成最大的波动。
达拉斯地区投资顾问陶德·施耐德(Todd Schneider)的一位退休客户给自己退休后第一年设定了4万美元的高尔夫相关旅游预算，但实际花销高达6.9万美元。
施耐德说，其他费用可能更加隐蔽。他对新客户做深入访谈，以了解他们的个人习惯。他说：“你得像一个真正的侦探。”
他所问的、也是任何面临退休的人可能都想考虑的问题包括：要不要买一栋度假别墅？平时喝不喝葡萄酒？葡萄酒花销有多少？有没有宠物？收藏艺术品吗？电影看得多吗？去赌场赌吗？给孩子送礼或为慈善事业捐款多不多？
施耐德说：“我发现大部分人都不会在退休之后马上停止捐赠。有时候他们会捐得更多。而随着闲暇时间增加，人们在其爱好上的花费也会增加。我们努力让他们弄清楚接下来一年、三年、10年、一辈子的目标是什么，以便他们能够在需要踩刹车的情况下踩刹车。”
食物花销可能比不上工作的时候那么多。虽然近几年有关退休人士美食习惯的话题炒得很热，一些退休生活社区也加入了主要面向美食家的餐厅和葡萄酒窑，但经济学家在至少三项独立研究中发现，退休之后的食物花销下降明显，降幅在5%到17%之间。
与此同时，研究发现退休人士所吃食物的数量和质量与工作期间无异。这怎么可能呢？一组研究人员将食物花费的下降归因于退休人员用于在家做饭、选购便宜食材的时间增加。
——哪些东西可有可无。
当你思考退休之后怎样花钱的问题，是买游艇，交孙辈的学前班学费，还是把厨房翻新一下，别忘了这些都是奢侈品，不是必需品。
波士顿大学(Boston University)经济学家劳伦斯·科特利科夫(Laurence Kotlikoff)说，常规退休规划工具在计算预期收入的时候，常常把退休期间的梦想（如打高尔夫、开游艇、下馆子、划船或修复老爷车）当作必需品来考虑。他认为大部分人只需要退休前收入的50%就能够保持他们的生活水平不变。
——防备意外。
费用高昂的疾病、长期护理和极端的长寿，可能会让退休人员对收入需求的估计突然乱套。
利弗林说，精算师学会在2013年与中产退休人士开展小组座谈，“他们的理财非常仔细，需要调整开销的地方就调整开销，尽量不把储蓄耗尽。但他们并没有针对意外事件做出规划。”
精算师学会在12月9日发布的研究报告中说，他们的建议不是准备增加开销，而是将退休时间延长几年，或者是逐步地减少工作，在这期间形成更大的缓冲。
但请注意，很多调查都曾发现，有些退休人员本来想继续工作，但又被逼买断退休年龄，或者是遇到健康问题，不得不退休。
巴尔蒂摩T. Rowe Price Group建议的另一套方法，是在60多岁的时候经历一段过渡性的工作阶段，在这期间从本来要留到退休之后使用的钱里面，拿出相当大一部分用于旅游或其他急着开始的活动。
但是，这些劳动者仍旧值得向工作单位的退休金计划缴存足够额度，以获得雇主的配套缴存数额（若有）。
如果你到头来要养孙子呢？施耐德曾有多名收养了孙辈的客户。他说，收养孙辈大幅提高了他们的生活成本，不只是教育成本，还有能源、食物成本。
因此施耐德在与新客户访谈的时候会问他们有没有财务实力不强、遇到困难的时候要他们照顾的亲戚。
——在哪里生活。
房产税、州和地方的所得税以及投资产品可能产生的税负，对于你在退休之后需要多少收入有着重要的影响，而以地理位置的不同，这些税负又有可能存在很大的差别。
纽约州珀尔里弗Eastern Planning首席执行长贝斯·布勒克尔(Beth Blecker)说：“如果你搬家到佛罗里达，就不会有任何所得税交给州政府。如果你以纽约州的退休金生活在纽约，那么收入就是免税的，对于民营养老金，两万美元以内是免税的。”
至于哪些州的税负环境有利于退休人士，则是很难比较出个所以然来，因为房产税可能是低了，所得税却很高，或者是所得税很低而房产税很高。另外，有些州会针对退休人士的社会保障或退休金收入提供税收减免，另一些州却不提供。
（Wolters Kluwer公司旗下提供税收信息的WTKWY CCH用一张图表详细列出了每一个州的多个税种，见cch.com/wbot2013/010retire.asp。它计划在1月下旬增添2013年的信息。
另外一个重要因素是你到时候有没有房贷月供要还。如果你打算在退休的时候还清房贷，那么到时候就不需要有那么多的收入来覆盖这方面的开销。
要记住，如果你从一个住房、税收和其他成本都更高昂的地区搬家到一个更加便宜的地区，那么你的水电费也有可能跟着下降。
比尔利夫妇在佐治亚州买了一栋住宅，要在接下来几年之内还清。比尔利说，在那之后“我们将是无债一身轻，我们的钱将会多出很多。”
如果你尽心尽力地存款，或者是有孩子和自己住在一起、一直到你差不多退休的时候，那么退休之后所需要的收入可能就会明显少于现在花销所需的收入。
还要记住，不管你在工作期间为退休之后存下多少，它都会在事实上降低你退休前的收入，进而影响你对退休收入的计算。
KELLY GREENE
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