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国一家放贷机构在一个国有银行一直服务不足、但对中国经济却很重要的领域实现了强劲利润──这个领域就是小企业。如今它面临的考验将是，在中国经济放缓之际，专注于小企业是否仍然能够实现丰厚利润。
Bloomberg News
2011年民生银行在国有银行服务不足但对中国经济很重要的小企业贷款领域实现了强劲利润。
民生银行是中国首批非国有银行之一。该行已经打造出了自己的独特优势，以在中国少有的方式向越来越重要的私营部门放贷，比如与购物区或家具城合作，将目标定在小企业群体。
民生银行董事长董文标最近在接受采访时说，我们有着一个正在增长的市场，这对我们来说是一个很大的蓝海。
民生银行看重曲西盛（音）这样的借款人。曲西盛在北京人气很高的后海餐饮酒吧区的湖边经营着一个脚踏船租赁点。去年底，他用自己的房子做抵押在民生银行申请了人民币100万元的贷款。现年58岁的曲西盛的“船队”共有186艘脚踏船和电动船。由于天气寒冷，湖面已经部分结冰，租船生意清淡，只待天气转暖后大批游人会来租船游玩。
曲西盛说，现在是替换掉旧船、为租船季做好准备的时候。他还说，他此前曾尝试从国有大银行申请贷款，但没有成功。
经济学家称，中国中小企业是就业的主要推动力。但大型国有银行的服务对象却通常以大型国有企业为主。
去年，北京为了实现经济软着陆推出了限制信贷的措施，基本上处于被忽视状况的中小企业遭受了进一步的打击。去年秋季，有报道说很多地区小企业陷入困境，中国国务院总理温家宝曾呼吁加大对中小企业的放贷。
中国一些较大的银行也在试图开展小企业放贷业务。招商银行(China Merchants Bank Co.)和中信银行(China Citic Bank Corp.)最近均获准发行小微企业贷款专项金融债。
但是董文标认为，大银行的注意力依然在其他领域。他说，国有银行主要还是想要“大鱼”，它们很难会转变方向。
经济学家普遍认为，与近些年9%以上的增长率相比，中国今年的增长率将有所下降，但将依然保持良性发展态势。
德意志银行(Deutsche Bank)分析师在最近的一份研究报告中说，2012年对规模较小的银行来说将是大考之年，这些银行都在试图通过吸引足够的企业存款实现贷款增长目标。德意志银行虽然已经上调了中资银行类股的评级，但认为民生这样的银行持有小微企业贷款敞口存在风险。
许多分析师指出，客户小并不一定代表风险小，一旦经济形势出现动荡，小企业往往最先倾覆。
董文标说，他认为这个领域良性发展的趋势将继续。民生银行在全国有近3万名员工和600家分行和支行。但是在刚刚过去的近几年，它开始将目光投向小规模业务，密切关注额度低于500万元人民币的信贷。据该银行透露，去年新增贷款约有50%都属于这类贷款。
向私人企业发放小额贷款能够获得更高的利息。民生银行的一些顾客说，一年期贷款的利率达到了12%，比中国央行设定的基准利率高出一倍。银行收取的利息最高可达基准利率的四倍，但是许多大的国有企业都有很大的影响力，能够迫使银行低于基准利率放贷。
董文标说，这些大客户要求贷款利率低于基准利率。我们想的是，贷款利率要高于基准利率。在小企业贷款市场，我们有更大的定价权。
在很多情况下，民生银行都采取了集中办理的办法，对同一地区的数十家企业批量发放贷款。在后海，民生银行和片区商会合作，商会负责为民生银行跑腿寻找客户，并向会员推荐民生银行。
从事脚踏船租赁业务的曲西盛说，过去，他从中国的地下借贷机构借钱，利息在20%左右。这些地下借贷机构与官方银行体系平行运作。
另一个潜在客户是经营着三个酒吧的34岁音乐人王宇（音）。他希望拿到500万元贷款，把老旧的店面整饬一新。
他说，我要把酒吧翻新。他还补充说，他曾经试着向一家国有银行贷款，但没有成功。
负责对借贷者进行调查的民生银行的贷款工作人员曹志红（音）说，他的现金流挺好。我经常到这一块儿来，可以说这边的生意相当不错。
William Kazer / Eliot Gao
（更新完成）
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