华尔街中文十大

Tuesday, September 2, 2014

圣灵银行倒闭前不久曾获高盛巨额贷款

Reuters

在圣灵银行已无法从资本市场上借款时，高盛帮助该行获得了贷款。

今

年夏天在葡萄牙圣灵银行(Banco Espirito Santo SA)即将倒闭之际，该行在华尔街找到一家帮助其筹集资金的盟友：高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)。

《华尔街日报》(The Wall Street Journal)见到的一份募资说明书显示，通过高盛集团创立的一家卢森堡融资机构，圣灵银行于7月份获得8.35亿美元融资。而当时这家银行几乎已经不可能直接从资本市场上借款。

这笔融资中至少有一部分资金本来计划用到一个不同寻常的地方：帮助一个炼油建设项目融资，该项目是一家陷入麻烦的中国公司为委内瑞拉的国家石油公司经营的。这家石油公司是Espirito Santo集团的一个主要债权人。

这宗之前没有报道的高盛交易一度缓解了圣灵银行的危机。该行当时遭遇现金危机，一个月后获得葡萄牙央行救助并被分拆。圣灵银行是葡萄牙的第二大银行。

David Enrich/The Wall Street Journal

高盛的伦敦办公室。高盛通过位于卢森堡的一家融资机构向圣灵银行发放了贷款。

对高盛而言，最初看起来利润丰厚的机会最后成为一桩亏欠的交易。一位知情人士称，高盛计划将Espirito Santo债务出售给外部投资者，但很难找到买家。这笔交易还使高盛被卷入一场中国政治风暴的中心。

与高盛的这笔交易成为华尔街公司通过表外工具在Espírito Santo倒下之前帮助其获得资金的最新案例。据《华尔街日报》上个月报道，葡萄牙的监管机构正在调查瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)管理下的特殊目的工具，这些工具曾经从Espírito Santo的公司购买过债务。

Espírito Santo事件中爆出的这笔最新贷款是去年9月份开始的。当时委内瑞拉国有石油公司PDVSA Petroleo SA将一份规模8.34亿美元的合同给了一家名叫惠生工程技术服务有限公司(Wison Engineering Services Co., 2236.HK)的中国公司。

这份合同的内容是在委内瑞拉的拉克鲁斯港建一个炼油厂，这是中资企业在拉丁美洲拿到的金额最大的此类合同，同时也是惠生进军国际市场的珍贵机会。就在惠生工程获得这份合同的数天前，该公司控股股东因涉嫌一桩石油行业腐败案被中国警方拘留。

当时圣灵银行在委内瑞拉市场业务规模很大，2012年1月份时，作为其全球增长策略的内容之一，该行在加拉加斯开设了分支机构，该行还曾为委内瑞拉政府以及PdVSA多个项目提供银行服务。圣灵银行在今年的营销中称委内瑞拉是一个重要的市场，并指出有大量葡萄牙侨民住在当地。

知情人士表示，PDVSA 持有圣灵银行的大量债务，因此也是这个家族企业集团的最大债权人之一。

在圣灵银行母公司曝出会计问题的情况下，该公司自身的财务问题也愈发严峻。据一位知情人士透露，今年早些时候圣灵银行曾向PDVSA发出告慰函称，该公司将会偿还债务，让后者放心。

今年5月，圣灵银行与高盛接洽，协商建立一个名为Oak Finance Luxembourg SA.的专用工具。知情人士称，圣灵银行想用这个工具举借美元资金，因为当时在该银行出现财务困境后，其能筹集的美元资金越来越少。

上述募资说明书显示，在无法从债市获得融资同时又大量消耗资金的情况下，圣灵银行于7月3日从Oak Finance借入8.35亿美元。

Oak Finance募资说明书中的贷款协议显示，这笔款项的用途包括向PDVSA的项目Deep Conversion Project的建设方惠生工程提供贸易融资。

自从创始人兼控股股东华邦嵩去年9月份被警方带走之后，在香港上市的惠生就一直处在困境之中。48岁的华邦嵩之后被公安机关以涉嫌行贿罪名正式逮捕，成为在一个大范围反腐调查中被捕的数名中国石油行业高管和政府高级官员中的一员。中国当局未详细说明对这些人的具体指控。华邦嵩尚未出庭，而且记者无法联系到他对此置评。

惠生说，这次调查给其继续经营的能力带来疑问，并指出上周其一些银行贷款发生了违约。然而，惠生在7月21日时曾宣布，其委内瑞拉炼油厂建设项目已经开工，不过该公司称自己把施工工作分包给了中国国有企业。惠生在一份声明中表示，这种分包协议是正常的，并且对该项目的财务细节不予置评。

圣灵银行动用Oak Finance贷款的同日，Oak Finance以至多3.5%的年利率发行了7.85亿美元的债券。安排和处理这笔交易的高盛买进了这些债券，希望能够卖给外部投资者获利。

起初，这种安排似乎会给高盛带来丰厚利润。说明书显示，高盛将从Oak Finance收取手续费，明显高于香草债券通常的手续费和佣金。

但圣灵银行的财务困境使得高盛难以吸引到买家。葡萄牙央行称，7月份，圣灵银行的客户和债权人撤出33.5亿欧元（合44亿美元）资金，使该行出现严重的流动性短缺。在8月3日获得救助前，该行股价暴跌80%。

知情人士称，高盛最终赔钱将一小部分Oak Finance债务出售给专门投资问题债务的对冲基金。该人士称，高盛仍持有部分债务，但已经失去价值。

Oak Finance债务的命运仍不明确。这批债券的唯一抵押品是Oak Finance向圣灵银行发放的8.35亿美元贷款。穆迪投资者服务公司(Moody's Investors Service)表示，尽管圣灵银行已经垮台，但预计贷款将得到偿还。这批贷款包括在转移给Novo Banco的债务之中。Novo Banco是8月份圣灵银行获得葡萄牙政府救助时分拆出的“好银行”。

Margot Patrick / David Enrich / Patricia Kowsmann

（本文版权归道琼斯公司所有，未经许可不得翻译或转载。）

本文涉及股票或公司

惠生工程技术服务有限公司
英文名称：Wison Engineering Services Co.
总部地点：中国大陆
上市地点：香港交易所
股票代码：2236

高盛集团
英文名称：Goldman Sachs Group Inc.
总部地点：美国
上市地点：纽约证交所
股票代码：GS

Petroleos de Venezuela S.A.
总部地点：委内瑞拉(Venezuela)

Banco Espirito Santo S/a
总部地点：葡萄牙(Portugal)
上市地点：里斯本
股票代码：BES

http://cn.wsj.com/gb/20140902/beu134155.asp

FT中文十大华尔街中文十大水木十大小百合十大饮水思源十大日月光华十大

京东第五届家电家装节最高优惠满500减100风暴来袭，更多京东优惠券

中央普选决定引发香港金融中心地位担忧

European Pressphoto Agency

一张香港航拍图。

香

港之所以能够在英国和中国统治时期作为金融和商贸中心繁荣发展，是因其能基本上不受政治问题影响而专注于经济发展。

但香港目前正面临政治问题，北京方面力图对香港的选举法进行一些不受欢迎的改动，一些企业和政治领导人认为，这些举措可能撼动支撑香港商业繁荣的基石。

中国中央政府周日宣布，将对2017年香港特首人选拥有实质性的决定权；中央政府规定，参选人将需要获得一个经中央政府协助组建的委员会的批准。北京方面的这一决定再次提醒香港，中国对香港特别行政区的事务拥有最高决定权。

Monday, September 1, 2014

俄罗斯或允许中国参股Vankor油气田项目

俄

罗斯总统普京(Vladimir Putin)周一称，俄政府或允许中国入股西伯利亚最大能源项目之一Vankor油气田。

普京向中国国务院副总理张高丽表示，Vankor如今是最大的能源生产项目之一，发展前景非常好；俄方在引入外资方面总体持谨慎立场，但对中国朋友不会设限。

据克里姆林宫网站发布的会议记录显示，邀请中方加入Vankor项目的想法是由俄最大国有石油公司Rosneft的首席执行长提出的。

普京说，俄政府有关部门对这一想法表示支持并欢迎中方的加入。

庞大的Vankor油气田于1988年苏联解体前不久在东西伯利亚被发现。该油气田的总储量为38亿桶原油和950亿立方米天然气。

Alexander Kolyandr

（本文版权归道琼斯公司所有，未经许可不得翻译或转载。）

本文涉及股票或公司

Rosneft
总部地点：俄罗斯(Russian Federation)
上市地点：MICEX
股票代码：ROSN

Gazprom OAO ADS
总部地点：俄罗斯(Russian Federation)
上市地点：美国场外交易粉单市场(Pink Sheet)
股票代码：OGZPY

Gazprom OAO
总部地点：俄罗斯(Russian Federation)
上市地点：RTS
股票代码：GAZPPE

http://cn.wsj.com/gb/20140902/beu072635.asp

FT中文十大华尔街中文十大水木十大小百合十大饮水思源十大日月光华十大

京东家电价格服务大升级，30天包退，更多京东优惠券

中央推普选方案香港议员会否买账？

Associated Press

北

京计划允许香港人自己选举下一任特首（但只是从已经预先筛选好的候选人中选举，实际否决了香港人完全公开投票的诉求）。该方案需要获得香港70人的立法中三分之二成员的批准才能通过。

由于香港立法会中泛民主派议员数量为27人，超过总数的三分之一，因此拥有对这类方案的否决权。周一，这些议员打断了中央政府一名高级官员的讲话，并高举横幅谴责北京的决定，同时还高喊抗议口号，以这种方式来表达他们的反对。之后他们还发表了有关政治改革的简短演说。

8月份，有26名泛民主派议员承诺将投票反对有关2017年特首选举的改革提议，但自己却没有给出他们心中的“完美”选举方案。

假如北京提出的改革计划被否决，届时将会发生什么？

全国人大常委会副秘书长李飞表示：如果行政长官普选法案在立法会无法获得三分之二多数支持，将原地踏步，继续实行现行的选举办法。他称：使人感到遗憾的是广大市民期盼的普选权利未能成为现实。

北京方面的立场是，全国人大的提议为曾遭受长达一个多世纪的英国殖民统治的700万香港民众提供了一个有史以来最民主的制度。在回归中国前，香港一直由英国政府任命的、通常是职业外交家的总督管理。

自1997年香港回归以来，香港特区行政长官一直通过五年一次的选举产生。负责该事宜的选举委员会基本上由忠于中央政府的人士以及商界人士组成。这种安排是为了确保最终胜出的候选人合乎中央政府的心意。

李飞周一表示，如果香港立法会投票否决了这份改革方案，那么2017年的行政长官选举方式将恢复为之前的安排。

但亲民主的立法委员们问道：这真的重要吗？他们称，全国人大周日宣布的改革方案并不比基于选举委员会的选举程序更加民主，因为根据该方案，参选者必须获得超过半数的提名委员的支持才能成为候选人。

Jeffrey Ng

（本文版权归道琼斯公司所有，未经许可不得翻译或转载。）

关键词：香港普选

http://cn.wsj.com/gb/20140901/rlw190912.asp

FT中文十大华尔街中文十大水木十大小百合十大饮水思源十大日月光华十大

京东极速达北京支持货到付款，更多京东优惠券

基辛格谈国际新秩序的建立

European Pressphoto Agency

亨利·基辛格写道，作为当今时代基础的秩序概念处于危机之中。图为7月份一名亲俄士兵在乌克兰顿涅茨克附近的一个检查点站岗。

亨利·基辛格

利

比亚正处在内战之中，原教旨主义军队正在建立一个跨叙利亚和伊拉克的自封的伊斯兰教王国，而阿富汗年轻的民主政权正濒临瘫痪。除这些麻烦外，美国还面临与俄罗斯关系重现紧张的问题，同时还要处理与中国的关系，而中国既承诺与美国合作，又在公开指责美国。作为当今时代基础的秩序概念处于危机之中。

长期以来，对国际秩序的探索几乎完全是由西方社会的概念来定义的。二战后的几十年来，经济实力和民族自信心都增强的美国开始承担起国际领导者的责任，并为国际秩序增添了一个新的维度。作为一个在自由和代议民主制的明确理念上建立起来的国家，美国将自身的崛起与自由民主的传播等同起来，并认定这些因素能够带来公正和永久和平。欧洲实现秩序的传统做法是认定民众和国家有与生俱来的竞争性，为遏制彼此之间相互冲突的目标所带来的影响，欧洲依靠力量均衡以及开明政治家协同努力。美国盛行的观点认为，民众具有内在理性，而且总是倾向于作出和平妥协，并尊重常识。因此，传播民主就成为国际秩序的首要目标。自由市场会提升个体地位、使社会富足并用相互的经济依存来取代传统的国际竞争。

为建立国际秩序所做的这一努力已经在很多方面开花结果。世界多数地方都建立了大量的独立主权国家。民主以及参与式治理的光芒虽然还没有照耀到世界各个角落，但也已成为一个共同愿望。

从1948年到世纪之交在人类的历史长河中只是一个小小片段，人们在这一时期初步建立了以美国理想主义、传统的欧洲国家理念和权力平衡为主的全球秩序。但世界上还有很多地区从未认同西方的秩序概念，只是勉强默认而已。这些持保留意见者如今不再选择沉默，乌克兰危机以及南中国海(South China Sea, 中国称南海)问题便是证明。由西方建立并称颂的秩序目前正处于一个十字路口。

Getty Images

在中东地区，宗教武装肆意突破边境，侵犯主权。

首先，国家这个概念（即参与国际生活的基本正式单位）本身已经面临着多种压力。欧洲已经开始超越国家界限、并主要以软实力规则为依据制订对外政策。然而值得怀疑的是，对从战略概念衍生出来的合法性的认可能否维持国际秩序？欧洲尚未对自身赋予国家属性，所以导致欧洲内部出现权力真空，而在其边界也出现了权力失衡。与此同时，中东部分地区也在相互斗争中陷入了宗派林立的局面，其背后的宗教武装和势力肆意突破边界，侵犯主权，产生了一些自己的领土无法做主的失败国家。

亚洲面临的挑战与欧洲恰恰相反：亚洲的力量均势并非建立一致认可的合法性理念之上，这会将一些分歧推到对抗的边缘。

国际经济与表面上管理它的政治机构之间的冲突还会削弱维护国际秩序所必需的共同使命感。经济体系已经变得全球化，而世界的政治结构仍以国家为基础。经济全球化本质上忽视国界。外交政策虽然力争使各国就其在国际秩序上相互冲突的诉求或理想达成和解，但肯定了国界的存在。

这一发展催生了数十年的持续经济增长，期间爆发强度似乎不断升级的周期性金融危机：上世纪80年代在拉美，1997年在亚洲，1998年在俄罗斯，2001年和2007年在美国，2010年后在欧洲。赢家对这一体系没有什么反对意见。但输家（比如欧盟南部成员国等陷入结构性设计失误的国家）寻求通过一些否定或至少阻碍全球经济体系运转的方案来解决自己的问题。

国际秩序因此面临一种自相矛盾的局面：它的繁荣取决于全球化的成功，但全球化过程引发的政治反应常常有悖于其初衷。

当前国际秩序再一次崩溃将意味着，大国间就最重要的问题进行协商并展开合作的有效机制并不复存在。眼下全球举行多边论坛的次数超过了历史上任何一个时期，在这样一种背景下，上述批评听起来似乎有点不合时宜。然而，这类会议的性质和召开频率妨碍了长期策略的细化。在这类会议中，最好的情况是，与会者围绕悬而未决的技术问题开展讨论，最坏情况是，会议变成一种类似“社交媒体”活动的新峰会形式。当代的国际规则和规范架构若要保证其影响力，那就不能仅仅通过联合声明来确认，而必须作为一种共同信守的东西来培育。

内部结构和治理方式的各异形成了不同的势力范围，国际秩序崩溃带来的惩罚与其说是引发国家间的大战（尽管在某些地区仍存在这一可能），不如说是这些势力范围的演化。在边界区域，面对其他一些被认为不具备正当性的实体，每个势力范围掌控者都有可能忍不住去测试自己的实力。相比国家间的斗争，地区间的对抗可能更容易让国家衰弱。

当前对国际秩序的追求需要我们有一个具有连贯性的策略，在不同地区内部建立一套秩序概念，并把这些区域性秩序关联起来。这些目标不一定是自我调和的：一场激进运动的胜利可能会给一个地区带来秩序，同时也可能为未来的动荡埋下伏笔。一国凭借武力在某个地区建立统治地位，即便从表面上看带来了秩序，也可能让全球其他地区爆发一场危机。

建立这样一个世界秩序既可以作为我们的希望，也应当是我们的灵感来源：每个国家都能肯定个人的尊严和参与式治理，并根据已达成的规则展开国际合作。然而实现这一目标需要经历一系列中间阶段。

若要在21世纪的世界秩序演变中扮演一个负责任的角色，美国必须准备好回答如下一系列问题：我们寻求（若有必要则独自）避免什么事情的发生（无论它怎样发生）？我们寻求实现什么（即使得不到任何多边支持）？在得到一方盟友支持的前提下，我们将寻求实现或避免什么？我们不应当参与什么（即使被一个多边组织或一个盟友呼吁参与）？我们寻求发展的价值观的本质是什么？以及这些价值观的实践在多大程度上取决于具体形势？

对美国而言，回答这些问题将需要在两个看似矛盾的层面上进行思考。在颂扬普世价值的同时，也需要重视其他地区的历史、文化以及安全理念的现实情况。尽管数十年的艰难历史给我们带来了教训，但美国必须始终铭记自己的独特本质。历史不会眷顾那些为寻找捷径而放弃了自我身份的国家。但如果没有全面的地缘政治策略，历史也不会确保最崇高的信念必将成功。

（基辛格博士曾在尼克森(Richard Nixon)和福特(Gerald Ford)政府期间担任国家安全顾问。本文改编自他即将于9月9日发布的新书《World Order》，由企鹅出版社(Penguin Press)出版。）

（本文版权归道琼斯公司所有，未经许可不得翻译或转载。）

http://cn.wsj.com/gb/20140901/opn161836.asp

FT中文十大华尔街中文十大水木十大小百合十大饮水思源十大日月光华十大

京东江苏沃卡超万人使用，送100元京东优惠券京券，更多京东优惠券

印度总理莫迪希望和日本加强合作对抗中国

Agence France-Presse/Getty Images

周一，东京，印度总理莫迪在日本商业联合会总部发表讲话。

印

度总理莫迪(Narendra Modi)周一称，印度和日本需要加强战略合作，促进亚洲地区的和平和繁荣，同时对抗扩张主义思维。虽然莫迪的表述较为隐晦，但显然是在针对和印日两国存在领土争端的中国。

生产率问题拖累中国经济增长

Reuters

浙江宁波，吉利一条生产线上正在作业的工人。

两

份研究报告认为，中国的生产率正在下滑，奇迹般快速增长的日子已经基本一去不返了，对于北京来说，减缓滑入“中等收入陷阱”的最佳方式就是进行有效的结构性改革，目前看来这方面的改革基本上仍处在慢车道。

报告指出，一度被称为奇迹的中国经济目前正受到工资快速增长、新劳动力不断减少的困扰，因此必须通过结构性改革、自动化、提高公司效率以及革新来实现生产率的不断增长。

Yapta帮你买到最便宜的机票

在

帮女儿搜索劳动节周末回家的机票时，我找到了美国航空公司(American Airlines)的一班只有432美元的机票。我把详情发给她，她在90分钟内回复了我。

可是太迟了，票价已经涨到了597美元。然而到了当天快结束的时候，价格又跌回到432美元。

飞机票价的波动比大宗商品价格和血压数值还来的剧烈。但你可以把握住票价的脉搏。事实上，有许多公司每天都在帮助公务旅客搜索最低价格，而普通消费者同样可以做到这一点。

自2007年起开始追踪机票价格的Yapta已将其价格搜索技术开发为一款企业工具，能够在预定后搜寻更低的价格和酒店房费。普通消费者可在yapta.com上使用这一功能。

每当某项价格在下单后最初24小时内下降，或当其降价幅度大于航空公司的改签费时，Yapta就会向你发出提醒，你就能够以更低的价格重新订票，支付改签费后还能省下笔钱。

航空公司自己定的票价波动很大。这些公司也在提供锁定低票价的方法。上周，英国航空公司(British Airways)宣布将提供72小时的价格锁定服务，这项服务统一收费10美元。当你看到一个不错的价格，但还不准备买下一张不能退的机票时，这种服务能带来很大帮助。这种服务类似于联合航空公司(United Airlines)推出的“FareLock”。使用FareLock时，客户可以支付5到20美元将一个价格锁定72小时或七天。

你可以综合利用这两种方法，以确保尽可能拿到最低的价格。锁定一个价格，让Yapta去搞定。如果在锁定期间价格下降，你将收到提醒，然后你就可以把握低价的机会了。

Yapta做的是消费者或旅行管理公司手动做的工作：它定期查看一张机票的价格。航空公司不喜欢这种做法，而它们对于改签不可退机票的高额罚款会限制旅行者改签的频率。但航空公司也没有向Yapta发起大战。归根结底，导致机票起起落落的正是航空公司自己。

Yapta由一位前航空公司负责定价的高管创立，目前担任该公司首席执行长的是James Filsinger，他曾在订票技术公司Sabre Group担任高管。Yapta利用航空公司公布的票价数据，定期跟踪其监控的线路的最低票价。目前为止，Yapta仅适用于在美国销售的机票，该公司称，剔除改签费，有11.2%的线路有省钱的机会。

SCOTT MCCARTNEY

（本文版权归道琼斯公司所有，未经许可不得翻译或转载。）

http://cn.wsj.com/gb/20140901/lux102755.asp

FT中文十大华尔街中文十大水木十大小百合十大饮水思源十大日月光华十大

京东极速达北京支持货到付款，更多京东优惠券

人民币走低中国企业利润受牵连

中

国企业越来越多地从境外借入廉价资金，现在它们开始付出代价了。

数家中国企业公布，上半财年业绩受到外汇汇率的影响。此前它们从美国和香港等地借入了数十亿美元。“肇事者”是人民币。今年上半年人民币兑美元走弱，至今尚未完全收复失地。人民币贬值会让中国出口商品在国外显得便宜，但同时也令外债利息更为昂贵。

想成为富人需培养的10个习惯

Jocelyn Black Hodes

作

为一个金融顾问，有些客户有时会让我感到嫉妒。并不是因为他们的财富，而是他们具备足够的纪律性和决心来做正确的事情，这使得他们能够积累财富，并且在很多情况下可以早早退休。尽管我的专业是金融顾问，但我像很多人一样，有时候忍不住会去做一些错误的事情，变成富人只是一场白日梦，更别提提前退休了。

理财得力和成功的人士并不是靠运气、或者一夜之间就积累起来财富的。成为富人需要强大的意志力和远见。你要能够着眼于实现财富自由所带来的价值，愿意为了未来牺牲当下的需求并保持一个取得成功的好习惯。以下是十个你可以立即开始付诸实践的习惯：

1. 早开始

正如老话说的那样：早起的鸟有虫吃，或者对于我们来说是，可以体面地退休。你越早开始投资，你的钱就有越多的时间可以增值。不管是自己创业还是就职于一家公司，只要有一份收入，就意味着你有机会向个人退休账户投资，你应该尽快抓住这个机会。如果你足够幸运，找到一份公司能够向他们的退休计划缴纳相应份额资金的工作的话，那么一旦合格你就要立即加入这个计划，你要把这个放在优先位置，从而实现提前退休，否则你将永远无法退休。

你可以算一下：假如你投资1万美元，假设年均回报为8%的话，40年之后你就能得到超过217,000美元。但是如果你等10年之后再投资两万美元，尽管投资翻倍，但你最终只能得到20万多一点。

不管你现在是什么情况，今天储蓄和投资好过等到明天再行动。现在就开始行动。

2. 自动储蓄

你可能就是自己实现财务成功的最大敌人。一个人很容易就会拖延或忽略需要去干的事情，同时受不住诱惑而花费过多的钱。这绝对是变穷之法，而非致富之道。

保护自己不被欲望驱使的最好办法就是进行自动储蓄。具体来说就是要做到定期把钱由自己的支票账户转至储蓄和投资账户（或者让钱能自动从支票账户扣减并转至顾主设立的退休计划）。通过这一方法，你能强迫自己改掉不良的花钱习惯，把本来可能会花掉的钱节省下来。如果你还没有这么做，在你的日历上定下15分钟专门用来做这项工作。不要等，就现在。你富裕的未来会因此而感谢你自己。

3. 尽量多地为退休计划缴款

说到向退休计划缴款，别人传授给你的经验可能是先从较小的金额开始，之后试着每年至少增长1%，直至达到最大值。如果你以前从没这么做过，那么从小钱开始的确好过一分钱都不缴。不过，毕竟缴的少，将来可用的就少。因此，如果你想变富有，应当尽可能多缴一些。也就是说，最好从一开始就以能够承受的最大值缴款（至少你自己的缴款厄应该与你顾主给你的401(k)计划的缴款额一样多）。

对于那些年纪较大才开始存钱，需要加快进度的人来说，尤其应该如此。你也许会担心尽自己最大能力缴款后，现金流将变得过于紧张。不过，如果你一开始就没有多余的钱能拿来花销，这样做更容易让自己养成减少开支的习惯。采取为增加对退休计划的缴款额而逐年减少自己预算的做法则要困难得多。

4.不要拖欠信用卡账单

滚动的高利息债务是财务自由的最大挑战。它会严重拖累你，耗费掉数千美元不必要的费用和利息，并且会阻止你存下更多钱。如果你真的想变富，你必须改掉拖欠信用卡账单的坏习惯，也不要企图只偿还最低还款额。

相反，你必须学习如何聪明地使用信用卡，而不是把它当拐杖，你必须努力每个月都支付全部信用卡账单。聪明的持卡人知道如何最大程度上获得奖品、积分、折扣以及每个月的现金流并付诸实施，而不会陷入困境。当然量力而为对成功至关重要。

5.像个穷人一样生活

你是否曾经遇到过这样的情况：遇见一些谦逊低调的人，后来却发现他们实际上日进斗金？我1983年曾遇到过一个客户：他穿着丑陋的棕色套装和跑鞋，开一辆破烂的浅蓝色沃尔沃旅行车，住在他40年前购买的同样简的房子里。而实际上，这个人是个超级成功的企业家和千万富翁，而且他因为简的生活方式而变得更加富有。

我们周围到处都是百万富翁，很多人你可能根本想象不到。这是因为他们明智地俭生活，把钱存了起来而不是拿来炫耀。当然，如果你家财万贯，量入为出地生活可能很容易，但即便你的钱要少很多，现在养成节俭的好习惯也有助于将来变得有钱。这里有个诀窍：谨记今天的少等于明天的多，坚持今天少花钱。即使将来你的收入和净资产增加时，也要坚持这么做。

6. 避开诱惑

我们周围布满了让人大把花钱和超支的诱惑：电视、杂志、朋友、家人、乃至电影《模范家庭》。想要避开“支出、支出、再支出”的压力近乎不可能。问题是，过度支出通常会导致债务增多、储蓄不足，并在长期内造成财务不安全感。

你要逼迫自己尽可能避开负面财务影响因素。这意味着与坏习惯一刀两断：避开商场，退订所有来自零售商的电邮，不要加入新商家的邮件列表，对你知道将令自己花销不菲的邀请说不。

之后，用可以激励你的事情去取代这些诱惑。

7. 面向目标

目标激发我们、鼓舞我们，给我们提供了指向。许多人的目标是相同的，比如偿还债务、购买住房、在某个年纪退休。或许你还有创业或购买第二套住房的其他目标。但不幸的是，人们的目标容易遭遇日常生活压力的打击，往往会被遗忘或忽略。当目标只是你脑海中一闪而过的念头时，它们就会失去意义和对你自身行为的影响力。这会带来财务上的坏习惯，导致你成为富人的梦想仅仅只是梦想而已。

为了使梦想成为现实，你要持续关注自己的目标，方式可以是花时间思考，为目标安排优先级，以及在可能情况下为每个目标设定一个计划节支金额。之后，你应该把这些目标的内容放在自己能经常看到的地方，这将使你维持责任心，帮助你留在完成目标的轨道上。

8. 接受教育

成功的投资者会花不少时间学习重要金融概念，了解注意事项，以及跟上当前趋势。他们会利用一些机会来加强和拓展自己的知识，而且每天都会接触大量金融信息。你可以从他们身上得到一点启发，去订阅《华尔街日报》(The Wall Street Journal)和收看CNBC，去拿起《财富》杂志(Fortune)而不是八卦刊物，去在Twitter上关注金融专家的发言。一旦你成为致力于学习金钱知识的学生，你就能熟练掌握致富这门科学。

小心不要给自己太大压力，同时只去听取来源可靠的建议，这样你就不会进展不足，也不会陷入不恰当的、有潜在风险的投资。

9. 让自己的投资多元化

成功的投资者还知道不要把所有的“鸡蛋”都放到一两个“篮子”里。他们会将财富分散到股票、共同基金、交易所交易基金(ETF)、债券、房地产、收藏品和初创公司等各种投资渠道中。一个多元化的资产组合意味着你有可能利用多种增长来源带来的优势，而且在其中一项投资失败时，可以使自己避免陷入财务危机。

实现投资多样化的一个简单办法就是投资一只资产配置基金，比如目标日期基金(target-date fund)，或根据个人风险承受能力设计的“生活策略基金”(life strategy fund)。如果没有财力马上购置房产，可以尝试投资房地产共同基金、ETF或投资信托基金(REIT)，这些基金有时可以提供稳定收益。应当更多地了解一下众筹(crowdfunding)，这种方式可以使普通投资者有能力支持创业公司。只是小心不要将资金过多地集中在任何一种投资上。

10. 通过花钱来赚钱

的确，获取财富是需要付出代价的。但除非你是巴菲特(Warren Buffett)，否则就不能在选择股票时心存侥幸并为此赔钱。如果放纵自己的冲动、幼稚、感情、特别是贪婪和恐惧，就可能严重降低你成为富人的机率。保护自己并在实现财务目标的道路上更进一步的最佳方式就是首先投资一个金融专业人士的团队，也就是聘请一位有资格和经验的金融顾问、会计师，在比较复杂的情况下，还要聘请房地产策划师。是的，请教专业人士的确需要花钱，而且你也可以做一些DIY投资，但专业人士的客观性、专业知识、个性化的指导以及持续的监测都会物有所值，而且会把你从自己解决一切问题的沉重负担中解脱出来。

务必多找几位候选者，这样才能找到自己信任的、感到舒服的而且适合自己情况的专业人士。另外，即便是有顾问的帮助，也务必要参与决策并知晓自己资金的去向以及理由。

本文作者Jocelyn Black Hodes是DailyWorth的财务顾问

本文译自MarketWatch

（本文版权归道琼斯公司所有，未经许可不得翻译或转载。）

http://cn.wsj.com/gb/20140901/lux105343.asp

FT中文十大华尔街中文十大水木十大小百合十大饮水思源十大日月光华十大

京东联通0元购卡再赠6G流量，更多京东优惠券